Full House, Estimasi Golden Entertainment Dikupas, Analis Tetap Konstruktif
bloger

Full House, Estimasi Golden Entertainment Dikupas, Analis Tetap Konstruktif

Masalah terbaru yang mengacaukan ekuitas kasino yang sudah merosot adalah analis sisi jual merevisi perkiraan dan target harga lebih rendah untuk mencerminkan momok potensi kemerosotan ekonomi. Itu di tengah meningkatnya kekhawatiran akan mundurnya material dalam pengeluaran diskresi konsumen,

Hiburan Emas
Kasino Arizona Charlie di Las Vegas. Seorang analis sedang merevisi perkiraan untuk operator Golden Entertainment. (Gambar: KTNV )
Analis juga tidak bermain favorit. Mereka memutar balik proyeksi harga dan perkiraan pendapatan di berbagai perusahaan game, termasuk yang memiliki jejak utama Las Vegas Strip , operator regional, dan banyak lagi. Full House Resorts (NASDAQ:FLL) dan Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN) adalah bagian dari grup itu.

Dalam catatan baru untuk klien, analis B. Riley, David Bain, memperkirakan beberapa nama kasino regional. Itu termasuk pasangan operator yang disebutkan di atas, tetapi tetap konstruktif secara luas di grup.

Kami menurunkan FY22E/FY23E 1%/1% untuk menangkap peningkatan yang lebih baik dari pasar lokal COVID yang sebanding, musiman kuartal ketiga, serta jarak kasino Maryland dan Laughlin dari pasar pengumpan utama karena harga gas yang meningkat,” katanya tentang Golden.

Analis mempertahankan peringkat “beli” pada operator Strat dengan target harga $70, menyiratkan kenaikan 70,7% dari penutupan 19 Juli.

Emas Masih Bisa Bersinar
Golden tidak kebal terhadap penurunan yang menjerat ekuitas game tahun ini — yang disebabkan oleh inflasi yang tinggi dan meningkatnya kekhawatiran tentang resesi yang menjulang.

Namun, eksposur operator ke pasar lokal Las Vegas yang masih kokoh dan kemampuan menghasilkan arus kas gratis menjadikannya salah satu nama game berkapitalisasi kecil yang disukai Wall Street. Arus kas itu menciptakan peluang untuk meningkatkan penghargaan pemegang saham .

“Kami terus mengharapkan pembelian kembali saham yang konsisten dan GDEN untuk kembali ‘meningkatkan’ otorisasi pembelian kembali $50 juta tahun ini,” tambah Bain. Portofolio Nevada GDEN yang unik memanfaatkan tren migrasi dari California yang ditambatkan dengan meningkatkan fasilitas/penciptaan kekayaan di seluruh kota yang menguntungkan penawaran game hiper-lokal/lokalnya, sambil juga menangkap penarik Strip out-of-COVID melaluinya.”

Selain itu, Golden memiliki semua real estatnya — yang berarti ia memiliki tuas untuk menarik jika perlu meningkatkan modal — dan berdagang dengan nilai perusahaan/diskon EBITDA yang mencolok dibandingkan dengan kelompok sebayanya.

Full House Memiliki Jalan Rebound
Saham Full House turun 51% year-to-date, dan Bain menurunkan pendapatan 2022 hingga 2024 sebelum estimasi bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) pada operator Silver Slipper. Namun, analis melihat jalan bagi saham untuk rebound, termasuk tempat-tempat baru di Cripple Creek, Colorado dan Waukegan, Illinois.

“Penambahan Waukegan dan Chamonix akan meningkatkan EBITDA menjadi $132,8 juta, atau 280% dari EBITDA CY22E kami sebesar $34.9 juta. Kami percaya Waukegan kemungkinan tetap buka sebelum akhir tahun dan Cripple Creek pada musim panas CY23E,” catat analis.

Dia menambahkan bahwa meskipun ada masalah inflasi dan rantai pasokan, biaya konstruksi perusahaan pada proyek-proyek tersebut sama atau hanya sedikit lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya. Analis menilai Full House sebagai “beli” dengan target harga $17, yang hampir tiga kali lipat di mana saham ditutup pada hari Selasa.

https://revolutionclothiers.com/
https://simpsonscity.com
https://lowtoy.com/
https://myfreebulletinboard.com/
https://geneonanimemusic.com/
http://pctechforum.com/
http://www.valshawcross.com/
https://trackacrat.com/
https://iko-ze.net/
https://sevastopollibraua.com/
https://atmo-picardie.com/
https://blitzprog.org/
https://dotnettemplar.net/
https://isrs-ut.com/
https://survivingmommy.com/
https://solelunarestaurant.com/
https://sildenafilgeneric-bestrx.com/
https://at-review.net/
https://avaniorganicsalon.com/
https://ladyastrologerramdevika.com/
https://generationsremembered.com/
https://ablpokeronline.net/
https://annuaire-hypnose.com/
https://foreverfreefrom.com/
https://alislamnet.com/