Qualtrics IPO bisa jadi terbesar dalam sejarah Utah
Bisnis

Qualtrics IPO bisa jadi terbesar dalam sejarah Utah


IPO ini dapat menghasilkan $ 1,46 miliar untuk perusahaan perangkat lunak Provo.

(Al Hartmann | Foto file Tribune) Ryan Smith, ketua eksekutif Qualtrics International yang berbasis di Utah, pada Silicon Slopes Tech Summit 2018 di Salt Lake City. Qualtrics akan go public dan penawaran sahamnya pada hari Kamis diharapkan menjadi salah satu yang terbesar dalam sejarah Utah.

Ketika Qualtrics International yang lahir di Utah go public pada hari Kamis, penjualan saham yang sangat diantisipasi diharapkan akan membuat sejarah.

Penawaran umum perdana pembuat perangkat lunak pengalaman pelanggan ini dihargai sebagai yang terbesar dari Negara Bagian Sarang Lebah. Setidaknya, penjualan yang dijadwalkan akan menjadi tanda air baru yang dramatis untuk perusahaan yang berkantor pusat di Provo dan Seattle, serta untuk sektor teknologi Utah yang sedang berkembang.

Dokumen yang diajukan Senin ke Komisi Sekuritas dan Bursa menunjukkan perusahaan mengharapkan untuk menjual 50,4 juta saham di Nasdaq yang berorientasi pada teknologi, dengan harga antara $ 27 dan $ 29 masing-masing – dengan potensi untuk mengumpulkan $ 1,46 miliar.

Jika investor membeli – dan ada alasan kuat untuk berpikir mereka akan melakukannya – jumlah yang dihasilkan akan mengerdilkan IPO Utah sebelumnya yang paling sukses, oleh EnergySolutions, pengolah limbah nuklir yang berbasis di Salt Lake City pada tahun 2007, yang menarik $ 690 juta.

Itu juga akan mendorong perkiraan total valuasi Qualtrics hingga setinggi $ 14,6 miliar.

Saham baru di perusahaan berusia 19 tahun itu – yang ketua eksekutifnya, Ryan Smith, membeli mayoritas saham Utah Jazz musim gugur lalu – akan mulai diperdagangkan Kamis di bawah simbol XM.

“Ini kemenangan bagi Utah. Ini adalah kemenangan untuk Utah County, ”kata Jeff Burningham, mitra pendiri dan ketua dari Peak Capital Partners, sebuah perusahaan investasi yang berbasis di Provo. “Tentunya ini adalah kemenangan bagi wirausahawan di negara bagian, untuk komunitas, dan untuk keluarga Smith.”

Burningham, mantan calon gubernur Utah, dan lainnya meramalkan Rabu bahwa penjualan tersebut juga akan mengangkat profil dan prospek investasi untuk lebih dari 6.500 perusahaan teknologi Utah lainnya.
Daerah kantong perusahaan teknologi Silicon Slopes yang berkerumun di sekitar koridor Interstate 15 yang menghubungkan kabupaten Salt Lake dan Utah tidak hanya merupakan kekuatan yang meningkat dalam ekonomi Utah tetapi juga memperoleh reputasi dunia dalam beberapa tahun terakhir, sebagian karena visibilitas Qualtrics yang meningkat.

Perangkat lunak memakan dunia dan perangkat lunak sebagai layanan adalah ruang yang panas dan sesuatu yang sangat diunggulkan oleh Utah, ”kata Burningham. “Ini bukan IPO terakhir dari Utah.”

Penyedia survei pelanggan online telah merevisi perkiraan tersebut naik dua kali dalam pengajuan SEC dalam beberapa bulan terakhir karena pendapatan dan prospeknya terus meningkat.

Didirikan oleh Smith pada tahun 2002 bersama dengan ayahnya, Scott, dan saudara laki-lakinya, Jared, Qualtrics mengambil langkah serupa dalam go public pada akhir 2018. Namun pada malam penjualan publik tersebut, SAP, konglomerat perangkat lunak perusahaan besar yang berbasis di Jerman, masuk dan membeli perusahaan itu langsung dengan harga $ 8 miliar yang merupakan akuisisi terbesar negara bagian hingga saat ini.

Perubahan kepemimpinan puncak di SAP setahun kemudian, dengan kepergian CEO Bill McDermott, membawa perubahan dalam strategi. Di bawah CEO barunya, Christian Klein, SAP mengumumkan pada bulan Juli bahwa mereka akan melepaskan Qualtrics dalam IPO, sambil mempertahankan saham mayoritas.

Smith memiliki hampir 6 juta saham – dia membelinya akhir tahun lalu – di perusahaan tersebut. Dia dan istrinya, Ashley, mengumumkan pada bulan Oktober bahwa mereka akan membeli sebagian besar saham Jazz, dalam kesepakatan senilai $ 1,66 miliar.

(Francisco Kjolseth | Foto file Tribune) Pemilik Utah Jazz yang baru, Ryan Smith, difoto Rabu, 16 Desember 2020, di Vivint Smart Home Arena.

Qualtrics melaporkan dalam pengajuan IPO-nya untuk memiliki perangkat lunak “perintis” untuk manajemen pengalaman, dan bahwa platform XM-nya memungkinkan pelanggan “mengubah pelanggan mereka menjadi fanatik, karyawan menjadi duta besar, produk menjadi obsesi, dan merek menjadi agama.”

Perusahaan itu mengatakan kepada regulator saham bahwa mereka memiliki lebih dari 12.000 pelanggan-pelanggan “dari semua ukuran” di lebih dari 100 negara pada September, “termasuk 85% dari Fortune 100.”

Menurut pengarsipannya, sebagian dari kas IPO yang dikumpulkan akan digunakan untuk menutupi utang $ 1,76 miliar kepada anak perusahaan SAP, dengan sisanya menyediakan modal kerja “untuk membiayai pertumbuhan kami, mengembangkan bisnis, produk, layanan atau teknologi baru, dan mendanai pengeluaran modal. . ”

Nafsu makan untuk saham teknologi baru di ceruk Qualtrics tampaknya tinggi saat ini, setelah penawaran oleh perusahaan perangkat lunak seperti Palantir Technologies dan Snowflake pada akhir musim gugur berjalan dengan baik dan harga awal mereka telah melampaui ekspektasi.

Permintaan untuk perusahaan yang menawarkan layanan komputasi berbasis cloud sangat kuat dan berkembang sebelum pandemi virus korona tetapi semakin meningkat karena lebih banyak bisnis yang berinvestasi besar-besaran pada alat baru untuk pekerjaan jarak jauh dan layanan pelanggan.

Dikombinasikan dengan antusiasme pasar tersebut, Qualtrics menghadirkan rekam jejak keuangan yang solid, menjadikannya apa yang oleh seorang analis disebut sebagai “pencilan” di antara perusahaan teknologi.

Menurut pengajuan, pendapatannya tumbuh sebesar 47% – dari Desember 2018 hingga Desember 2019 – menjadi $ 591,2 juta. Perkiraan awal untuk tiga bulan terakhir 2020, sementara itu, menempatkan pendapatan di kisaran antara $ 211,5 juta dan $ 214,5 juta.

Klein, CEO SAP, mengatakan Rabu dalam sebuah wawancara TV bahwa IPO Qualtrics “oversubscribed besar-besaran” – yang berarti, secara optimis, permintaan saham melebihi pasokan, dengan potensi untuk mendorong harga naik.

CEO tersebut juga menyebut pembelian Qualtrics oleh SAP “sukses besar” dan mengatakan bahwa penawaran saham akan memungkinkan perusahaan Provo menjangkau pelanggan baru di seluruh dunia.

Klein mengatakan kepada pewawancara CNBC “Squawk Box Europe” bahwa dengan mempertahankan sahamnya di perusahaan, SAP juga akan “mendapatkan keuntungan penuh dari kesuksesan Qualtrics setelah IPO.”

Dipersembahkan Oleh : Slot Online

Baca Juga : Keluaran SGP