New York
CNN
—
Nampaknya memeranjatkan bahawa First Republic, sebuah bank bersaiz sederhana yang menyediakan perkhidmatan kepada pelanggan kaya di negara pantai, menjadi bahaya kepada sistem perbankan Amerika sehingga kerajaan terpaksa mengekang industri untuk melakukan campur tangan.
Sebabnya banyak kaitan dengan orang yang mempunyai nilai bersih tinggi yang bank di sana.
“Ia adalah contoh terbesar bank yang boleh jatuh dan tidak sepatutnya turun — bank kelas pertama,” kata sumber yang hampir dengan perjanjian 48 jam untuk memasukkan First Republic dengan wang tunai $30 bilion.
First Republic yang berpangkalan di San Francisco, bank ke-14 terbesar di negara ini, menerima kemasukan tunai daripada 11 pesaing, termasuk pemberi pinjaman terbesar di Amerika.
Apabila Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan Chase Jamie Dimon pada hari Khamis menghubungi Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen dan Pengerusi Lembaga Rizab Persekutuan Jerome Powell, “Sangat cepat perbualan bertukar kepada First Republic,” sumber itu memberitahu CNN.
Penyelamatan anjuran kerajaan bukanlah penyelamat — matlamatnya adalah untuk memberikan wang tunai yang mencukupi kepada bank untuk memenuhi pengeluaran pelanggan dan meyakinkan pelabur bahawa ia dapat menahan pergolakan yang menggegarkan industri sepanjang minggu lalu.
Setakat ini, ia tidak mempunyai kesan yang diingini.
Saham First Republic jatuh 25% pada hari Jumaat. Penyelamatnya juga bergelut, dengan JPMorgan Chase (JPM) turun 3% dan Bank of America (BAC) jatuh 4%.
“Pasaran berkata, ‘Ini masih tidak mencukupi. Kami memerlukan lebih banyak lagi,'” Ed Mills, penganalisis dasar Washington di Raymond James, memberitahu CNN pada hari Jumaat.
Pelabur melihat persamaan antara First Republic dan Silicon Valley Bank yang gagal — satu lagi pemberi pinjaman bersaiz sederhana berasaskan Bay Area dengan pangkalan pelanggan yang berpoket dalam.
“Pendeposit ini sangat terdedah kepada pencetus,” kata Patricia McCoy, seorang profesor undang-undang di Boston College. “Mereka canggih, mereka tahu mereka mempunyai pilihan lain, dan mereka mempunyai mekanisme untuk memindahkan wang dengan cepat.”
Pangkalan pendeposit yang “terutamanya tidak menentu” memberikan risiko kepada pelabur, kata McCoy, yang membantu menubuhkan Biro Perlindungan Kewangan Pengguna.
Bank-bank besar seperti JPMorgan Chase telah mempelbagaikan pangkalan pendeposit mereka untuk memasukkan lebih banyak daripada apa yang McCoy panggil “deposit melekit.” Dalam erti kata lain, orang biasa yang mempunyai kurang daripada had yang diinsuranskan FDIC sebanyak $250,000 di bank.
Kira-kira dua pertiga daripada deposit Republik Pertama tidak diinsuranskan. Itu jauh lebih rendah daripada 94% tidak diinsuranskan yang dimiliki oleh Silicon Valley Bank, tetapi First Republic juga mempunyai nisbah pinjaman kepada deposit yang luar biasa besar sebanyak 111% pada akhir tahun lepas, menurut S&P Global — bermakna ia telah meminjamkan lebih banyak wang daripada ia ada dalam deposit.
—CNN Matt Egan dan Christine Romans menyumbang laporan.
